监管处罚、资本监管压力与银行风险承担

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摘要防风险、稳金融是监管部门的重要目标。近年来，银保监会对商业银行的处罚越来越多，监管处罚是否能够降低银行业的风险？基于2007—2018年我国268家银行的非平衡面板数据与银保监会的行政处罚数据，实证检验监管处罚对银行风险承担水平的影响。研究发现，第一，监管处罚对银行的风险承担具有明显的抑制作用。第二，处罚对不同银行的影响存在差异，相较于其他银行，处罚对规模大的银行、国有商业银行以及上市银行的作用明显更弱。第三，资本监管压力会影响处罚对风险承担的抑制作用，资本监管压力大的银行在被罚后更愿意冒险。因此，监管部门在提高处罚威慑力度的同时，应更加关注资本监管压力较大的银行，防止其铤而走险造成严重的风险事件。

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	张桥云
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关键词 ：监管处罚, 商业银行, 风险承担, 资本监管压力

Abstract：Risk prevention and financial stability is an important goal of regulatory authorities. In recent years， the CBRC is increasingly imposing penalties on commercial banks. Can penalties reduce the risk behaviors of the banking industry？ Using the unbalanced panel data of China’?s banking industry and administrative penalty data of the CBRIC from 2007 to 2018， this paper examines effects of regulatory penalties on bank risk-taking. The results show that， firstly， regulatory penalties have significant inhibitory effect on banks’ risk behavior. Secondly， the impact of penalties varies for different banks. Compared with other banks， big banks， large state-owned banks and listed banks obviously show less impact from penalties. Thirdly， capital regulation pressure will affect the inhibitory effect of penalties on risk-taking. Banks with heavier capital regulation pressure are more willing to take risks after receiving penalties. Therefore， while increasing penalties as deterrence， the regulatory authorities should pay close attention to banks under heavier capital regulation pressure to prevent them from taking desperate move and causing serious risk events.

Key words： regulatory penalties the pressure of capital regulation commercial banks risk-taking

收稿日期: 2022-06-05

PACS:

F830

基金资助:国家社科基金一般项目 “金融监管部门处罚违法违规金融机构的方式选择与罚款定价研究”（19BJY251）。

作者简介: 张桥云，男，西南财经大学金融学院教授，博士生导师。研究方向：商业银行、住房金融、存款保险、金融服务外包；段利强，男，西南财经大学金融学院博士研究生。研究方向：金融监管、商业银行；

引用本文:

张桥云, 段利强. 监管处罚、资本监管压力与银行风险承担[J]. 北京交通大学学报(社会科学版), 2022, 21(4): 87-99. ZHANG Qiao-yun, DUAN Li-qiang. Impact of Regulatory Penalties and Capital Regulation Pressure on Bank Risk-taking. journal6, 2022, 21(4): 87-99.

链接本文:

http://xbsk.bjtu.edu.cn/CN/ 或 http://xbsk.bjtu.edu.cn/CN/Y2022/V21/I4/87

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